Renta fija y renta variable: lo básico para aprender a invertir

Si ya juntaste algo de dinero y te preguntas dónde ponerlo, lo más probable es que pronto te topes con dos términos: renta fija y renta variable. Entenderlos podría ser de lo primero que conviene hacer al momento de aprender a invertir, ya que cada uno funciona con reglas distintas en cuanto a riesgo y ganancias. Antes de abrir una cuenta o pasar tus ahorros a otro lado, considera dedicarle unos minutos a entender esta diferencia.

Así funciona la renta fija

En la renta fija se le presta el dinero a un gobierno o a una empresa, que a cambio paga intereses durante un plazo previamente acordado. Un caso muy conocido en México son los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES), emitidos por el Gobierno Federal.

Cuando inviertes en algún instrumento financiero de este tipo, generalmente sabes desde el primer día qué tasa te van a pagar y cuándo podrías recuperar tu dinero. Por eso es común que quienes van empezando en el mundo de las inversiones consideren este tipo de inversiones como un primer paso.

Renta variable y la compra de acciones

La renta variable considera como una de sus opciones principales la compra de acciones, que representan una pequeña parte de una empresa, o entrar a fondos de inversión que agrupan a una o varias compañías. Los posibles rendimientos, o pérdidas generadas, dependerán de los resultados de esas compañías y del precio que otros inversionistas estén dispuestos a pagar por sus títulos.

En México, estas operaciones se hacen en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), casi siempre a través de una casa de bolsa o  la aplicación de una entidad financiera autorizada para operar este tipo de instrumentos de inversión. 

El riesgo de una inversión siempre está presente

Algo que nunca se debe pasar por alto es que toda inversión siempre está sujeta a un nivel de riesgo, aunque este sea muy bajo. Incluso los CETES tienen un riesgo, aunque muy pequeño: por ejemplo, que la inflación del año termine por encima de la tasa de interés que fue acordada. Por otro lado, en la deuda de empresas privadas se suma la posibilidad de que el emisor tenga problemas para cumplir con los pagos acordados. 

En el caso de la renta variable, las acciones pueden subir y bajar varias veces en una misma semana. Un reporte trimestral malo o un movimiento en las tasas de interés podrían hacer que tu inversión valga menos de lo que pagaste en un inicio, al menos por un tiempo. Por eso, considera poner aquí solo dinero que probablemente no vayas a necesitar en el corto y mediano plazo. 

También considera los posibles rendimientos

En la renta fija, existe la posibilidad de obtener rendimientos moderados, aunque más predecibles que en las acciones. La renta variable no tiene una tasa de interés pactada, así que podrías tener años muy buenos y otros en números rojos. Históricamente, las acciones han tendido a rendir más en plazos largos, aunque recuerda que el pasado no asegura lo que pase después y el riesgo siempre estará presente. 

Hay quien reparte su dinero entre las dos categorías dependiendo de para qué lo va a usar y cuándo. El ahorro para las vacaciones del próximo verano podría quedarse en CETES, por ejemplo, y una parte de lo que guardas para el retiro tal vez tenga sentido dejarlo en un fondo de inversión que incluya acciones de empresas.

Para seguir analizando opciones

Los cursos para aprender a invertir suelen incluir ejercicios para calcular los posibles rendimientos de una inversión y entender por qué se mueve el precio de una acción.

Si estás comparando un curso o taller sobre inversiones, es ideal que revises que el temario cubra renta fija y renta variable con ejemplos relacionados con el mercado mexicano. Busca también información sobre quién imparte las clases y qué experiencia tiene en el sector.

Si quieres comenzar a realizar tus primeras inversiones, es importante que te informes y aprendas con bases sólidas; por lo mismo, tomar alguno de los cursos o talleres en línea que se pueden encontrar en México sobre inversiones es de utilidad para que tomes mejores decisiones.